海外市場から調達を目指した
新たなスキームづくりに挑戦

ビーム社の買収案件では、私は主に買収資金の調達を担当しました。ビーム社買収はサントリーとして最大の案件。多額の資金を最善のストラクチャーで調達することが私のミッションでした。ブリッジローンの組成スキーム・ブリッジローンからパーマネントファイナンスへの置き換え戦略を検討するとともに、買収後サントリーグループの財務体質が中長期的にどう推移するかを繰り返し分析し、最適なスキームづくりを目指しました。 資金調達オプションのメリット・デメリットを整理するうえでは、銀行、弁護士など社外専門家との議論を重ね、金利上昇・為替変動・流動性といった観点からリスクを分析。外貨建て劣後ローンや海外市場での社債発行など、前例なき資金調達にチャレンジしました。特に海外市場での社債発行においては、米国をはじめとした社債投資家と直に連携を取り、まとまった米ドル資金を調達できたことが印象に残っています。SBF上場もビーム社買収も、サントリーにとって過去に前例のない案件でしたので、多くの苦労も難しさもありましたが貴重な経験が得られました。グローバルプレーヤーとしての企業価値を高めるために、財務部門として何ができるのか。今回の経験を糧に、グローバルを舞台にした財務のスペシャリストとして活躍していきたいと思っています。
* 内容・社員の所属は取材当時のものです。